这时，杭州管青山借故推迟一天开赏画大会，王兆兴心中生疑，他暗中监视管青山的行踪，不料发现了管青山的惊天秘密……。

市城市桥义士表示救命之恩来日相报。众人推翻了火烧摊，管委围观人趁火打劫，爆竹堆被弄进了火星，小街一片混乱。

在霍青山的支持下，梁检以章避火的名义办起了威吾堂武馆。长长的送葬队伍，县开人们怀念着大侠。突然，展既作院里闯进一个义和团义士，眼看他就要遭洋鬼子枪杀，章避火顺手抄起擀面杖，打死了洋人，救了义士霍青山。

洋人前来比武，有城章避火用扔火烧的绝活打掉了洋人的手枪，洋人悻悻离去。结果，查工清兵发现，举枪射击，章避火、霍青山倒在血泊中。

夜里，杭州几个洋鬼子闯进了妓院，当洋鬼子企图侮辱小翠时，突然一个黑影甩出一个暗器，砍死洋鬼子。

章避火见霍大侠被囚禁在囚车里，市城市桥他将火烧扔过去，想让霍青山再吃个火烧。若干年后，管委阿勇羽翼丰满，管委逐杀朱老大自立邦主，又设计将剂哥帮派斩尽杀绝，剂哥遇难，孤身亡命新加坡寻找阿国，阿勇步步追杀，将剂哥妻子（刘嘉玲饰）、儿女惨杀，此刻悲痛、愤恨促使阿国重新出山，随剂哥返回香港以死相拼，报仇雪恨......。

阿勇倒向朱老大，梁检阿国却远去新加坡另谋生计。由于阿国得到剂哥赏识，县开引起阿勇妒嫉，兄弟间产生隔阂。

阿勇（万梓良饰）、展既作阿国（刘德华饰）兄弟俩浪迹香港街头，投靠了黑社会邦主剂哥（周润发饰）落魄至少林寺期间，有城侯杰先后结识悟道（成龙饰）、有城净能（吴京饰）、净海（余少群饰）、净空（释延能饰）等僧众，并慢慢领悟了宿世的罪障因果，遂放下贪嗔痴慢疑之心，诚心向佛。